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01월 05일 마감 시황

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작성자 불스인베스트 작성일22-01-05 17:08 조회88회 댓글0건

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01 05일 마감 브리핑

 

 

오늘 증시는 아침부터 미국의 나스닥 기술주의 하락에 따른 약세 영향으로 국내 증시도 장초반 소폭의 하락으로 출발하였는데 이후 외국인 선물매도가 크게 유입되면서 기관의 프로그램 매도를 유발하였고 여기에 연기금과 사모펀드까지 매도에 동참하면서 코스피 지수가 2,953.97(-1.18%)에 코스닥 시장은 1,009.62(-2.14%)에 장을 마쳤습니다.

 

 

최근 수급적으로 외국인과 기관의 매도 커지면서 수급적인 영향을 크게 받고 있는 모습인데 개인이 양 시장에서 적극적으로 매수에 나서면서 이 물량을 받아내고 있는 상황입니다.

 

다만 매수의 응집력이 약한 개인의 매수는 한계가 있으며, 외국인 및 기관의 매수 전환이 나타나야 전체적인 시장의 흐름도 변화될 것으로 전망됩니다.

 

 

(투자자별 매매동향) - 개인 만 양 시장 및 선물 시장 순매수

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금일 매매동향을 살펴보면 외국인 선물시장에서 약 -1조원의 매도 포지션이 나왔고, 이에 따라 차익거래를 주로 하는 금융투자(증권)에서 거래소 주식을 -1조원 매도하고 선물 시장에서 +1조원의 매수 포지션을 하면서 주식 프로그램 매도가 장중 출회되고 이에 따라 전체적인 시장의 하락을 유발 하는 악순환이 최근 이어지고 있습니다.

 

 

코스닥 시장에서도 외국인과 기관의 프로그램 매도가 최근 크게 증가하면서 종목이나 섹터에 구분 없이 전체적인 약세가 나타나는 모습입니다. 이에 따라 오늘 코스닥 시장의 하락 종목 수가 1,044로 거의 이유 없는 하락이 나오는 상황인데, 이점은 시장이 진정되면 다시 프로그램 매수로 유입되기 때문에 곧 낙폭을 회복할 것으로 전망됩니다.

 

 

(코스닥 일별 매매동향) - 외국인과 기관의 매도 지속

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(코스닥 일별 프로그램 매매현황) - 대량의 프로그램 매도가 이어지는 모습

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(코스닥 종합지수 차트 : 일봉) - 장대 음봉 마감. 이평선 지지 여부 확인 필요

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(/달러 환율 차트 : 일봉) - 금일 1,196.90(+2.80) 마감

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오늘 외환시장은 1199원까지 상승하며 1,200원대를 위협하는 모습입니다. 장 마감은 아침보다 소폭 상승 폭을 줄이면서 1,196.90(+2.80)에 장을 마쳤는데, 언제든지 1,200원대 진입을 눈앞에 두고 있어서 외국인 투자자의 매수 여력을 약하게 하고 있는 상황입니다.

 

 

환율 상승의 원인은 미국 10년물 국채 수익률의 상승이 반영되고 있는데 이는 올해 봄부터 시작될 미국의 금리 인상분을 앞당겨서 현재 조금씩 금리에 영향을 주고 있는 모습이며, 아직까지 큰 폭의 상승은 나오고 있지 않지만 추세적인 상승으로 나타나게 된다면 /달러 환율은 더욱 상승할 수밖에 없는 실정이라 외인들 입장에서는 공격적인 매수를 진행하기 어려운 상황입니다.

 

(미국 10년물 국채 수익률 차트 : 일봉) - 1.6%대 거래 중

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결론적으로 국내 증시가 일본 증시와 달리 환율의 영향으로 외국인의 선물 매도가 진행되면서 국내 기관의 프로그램 매도가 유발되고, 코스닥 시장으로는 외국인과 기관의 차익 매물이 쏟아지면서 개인만 매수에 나서는 모습입니다.

 

 

이런 상황에서 벗어나려면 우선 /달러 환율이 다시 하향 안정화를 해야 하며, 외국인 선물 매도 포지션이 매수로 전환되면서 기관의 프로그램 매수에 나서야 할 것이며, 최근 연초 포트변경을 하고 있는 기관의 매도가 어느 정도 마무리되는 시점에서 코스닥 시장의 반등이 시작될 것으로 전망됩니다.

 

 

여러 가지 투자 변수를 감안해서 연초 주식시장의 변화에 주목해야하며 너무 비관적인 입장보다는 어떻게 시장의 주도섹터가 변하는지에 더욱 관찰해야 하는 시점입니다.

 

오늘 시장 약세에도 불구 조선업종과 자동차 업종의 상승이 나타나고 있는데, 향후 이업종과 관련된 섹터의 상승이 나타날 수 있을지 체크하면서 새로운 주도 섹터의 부각을 염두해 두고 포트폴리오 변화를 해 나갈 때로 판단됩니다.

 

 

개인은 지수 상승 시 곧 매도로 전환될 것이고, 외국인과 기관의 매수는 다시 유입될 것이니 이런 변화의 움직임에 주목하면서 시장을 관찰하겠습니다.

 

 

금일 하루도 수고하셨습니다.

 

 


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